各省、自治區(qū)、直轄市、計劃單列市財政廳(局)，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)財務(wù)局：

    為深入貫徹落實全國金融工作會議精神，進(jìn)一步規(guī)范政府和社會資本合作(PPP)項目運作，防止PPP異化為新的融資平臺，堅決遏制隱性債務(wù)風(fēng)險增量，現(xiàn)將規(guī)范全國PPP綜合信息平臺項目庫(以下簡稱“項目庫”)管理有關(guān)事項通知如下：

P3帶路評：全國金融工作會議精神就是中央精神。金融風(fēng)險防控的主基調(diào)之下，PPP運動化所帶來的隱憂開始顯性化，反思和糾偏成為主流。“新的融資平臺”和“隱性債務(wù)”的說法在PPP圈內(nèi)由來已久，但是得到財政部門的正式確認(rèn)，卻還是相當(dāng)不易的。

一、總體要求

(一)統(tǒng)一認(rèn)識。各級財政部門要深刻認(rèn)識當(dāng)前規(guī)范項目庫管理的重要意義，及時糾正PPP泛化濫用現(xiàn)象，進(jìn)一步推進(jìn)PPP規(guī)范發(fā)展，著力推動PPP回歸公共服務(wù)創(chuàng)新供給機(jī)制的本源，促進(jìn)實現(xiàn)公共服務(wù)提質(zhì)增效目標(biāo)，夯實PPP可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

P3帶路評：任何一種發(fā)展模式都不是完美的。以中國之大，任何一種模式要想推動并落地，“一哄而上”在某種程度上可以說是不可避免的，也是造勢所需。可以合理控制的，是出現(xiàn)問題之后的處理方式，“一刀切”是最簡單的，卻也是最不可取的。以“可持續(xù)發(fā)展”為主要目標(biāo)，并切實踐行之，靠譜。

(二)分類施策。各級財政部門應(yīng)按項目所處階段將項目庫分為項目儲備清單和項目管理庫，將處于識別階段的項目，納入項目儲備清單，重點進(jìn)行項目孵化和推介;將處于準(zhǔn)備、采購、執(zhí)行、移交階段的項目，納入項目管理庫，按照PPP相關(guān)法律法規(guī)和制度要求，實施全生命周期管理，確保規(guī)范運作。

P3帶路評：“項目儲備清單”和“項目管理庫”的分類是合理的，但是有幾個問題需要思考。其一，PPP項目如何與地方發(fā)展規(guī)劃、項目規(guī)劃相掛鉤?其二，如何把控項目儲備清單與項目管理庫之間的相互轉(zhuǎn)化，實現(xiàn)可上可下?標(biāo)準(zhǔn)和程序有無考慮?其三，如何實施全生命周期管理?動態(tài)的物有所值評價和分區(qū)域、行業(yè)和項目類型的財政承受能力論證是不是應(yīng)該提上議事日程?

(三)嚴(yán)格管理。各級財政部門應(yīng)嚴(yán)格項目管理庫入庫標(biāo)準(zhǔn)和管理要求，建立健全專人負(fù)責(zé)、持續(xù)跟蹤、動態(tài)調(diào)整的常態(tài)化管理機(jī)制，及時將條件不符合、操作不規(guī)范、信息不完善的項目清理出庫，不斷提高項目管理庫信息質(zhì)量和管理水平。

P3帶路評：嚴(yán)格管理是沒有問題的，但是目前各地標(biāo)準(zhǔn)和要求存在差異，尺度大小各不相同，給項目發(fā)起方、咨詢方、投資方和融資方都帶來很大困擾。“常態(tài)化管理機(jī)制”的想法是不錯的，但是對人力、物力的要求也會水漲船高，借助外腦和利益沖突防范是下一步需要關(guān)注的重點。

二、嚴(yán)格新項目入庫標(biāo)準(zhǔn)

各級財政部門應(yīng)認(rèn)真落實相關(guān)法律法規(guī)及政策要求，對新申請納入項目管理庫的項目進(jìn)行嚴(yán)格把關(guān)，優(yōu)先支持存量項目，審慎開展政府付費類項目，確保入庫項目質(zhì)量。存在下列情形之一的項目，不得入庫：

P3帶路評：“存量項目”是塊硬骨頭，現(xiàn)在看起來不碰不行。發(fā)改委之前發(fā)過文件(詳情請參閱：P3帶路評：《國家發(fā)展改革委關(guān)于加快運用PPP模式盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)有關(guān)工作的通知》)，如果兩大部委聯(lián)手，也許會有新的局面出現(xiàn)。至于“政府付費類項目”，不出所料地等來了史上最緊的“緊箍咒”。

(一)不適宜采用PPP模式實施。包括不屬于公共服務(wù)領(lǐng)域，政府不負(fù)有提供義務(wù)的，如商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)、招商引資項目等;因涉及國家安全或重大公共利益等，不適宜由社會資本承擔(dān)的;僅涉及工程建設(shè)，無運營內(nèi)容的;其他不適宜采用PPP模式實施的情形。

P3帶路評：第一是概念問題。何為“招商引資項目”?它與“商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)”并列的邏輯是什么?何為“重大公共利益”?污水處理、垃圾處理、海綿城市算不算?第二是標(biāo)準(zhǔn)和尺度的問題。舉例來說，非公共服務(wù)領(lǐng)域的項目可否打包在PPP項目里，作為政府付費類項目的收益平衡路徑之一?所有的工程建成之后都有維護(hù)需要，是否屬于“運營內(nèi)容”?第三，“其他不適應(yīng)采用PPP模式實施的情形”都有哪些情形?基本邊界有待劃定。

(二)前期準(zhǔn)備工作不到位。包括新建、改擴(kuò)建項目未按規(guī)定履行相關(guān)立項審批手續(xù)的;涉及國有資產(chǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)移的存量項目未按規(guī)定履行相關(guān)國有資產(chǎn)審批、評估手續(xù)的;未通過物有所值評價和財政承受能力論證的。

P3帶路評：這條沒有問題，不過會卡住很多沒法提前完成可研的項目。以前是需要發(fā)改部門開口子才能往前走，現(xiàn)在財政部門這邊也是個問題。

(三)未建立按效付費機(jī)制。包括通過政府付費或可行性缺口補(bǔ)助方式獲得回報，但未建立與項目產(chǎn)出績效相掛鉤的付費機(jī)制的;政府付費或可行性缺口補(bǔ)助在項目合作期內(nèi)未連續(xù)、平滑支付，導(dǎo)致某一時期內(nèi)財政支出壓力激增的;項目建設(shè)成本不參與績效考核，或?qū)嶋H與績效考核結(jié)果掛鉤部分占比不足30%，固化政府支出責(zé)任的。

P3帶路評：30%是怎么來的?

三、集中清理已入庫項目

各級財政部門應(yīng)組織開展項目管理庫入庫項目集中清理工作，全面核實項目信息及實施方案、物有所值評價報告、財政承受能力論證報告、采購文件、PPP項目合同等重要文件資料。屬于上述第(一)、(二)項不得入庫情形或存在下列情形之一的項目，應(yīng)予以清退：

P3帶路評：兩個問題。其一，“未建立按效付費機(jī)制”不在清退之列?其二，如按此標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格執(zhí)行，各地之前蜂擁入庫的項目恐怕有相當(dāng)比例難逃一劫，由此帶來的連鎖性后果，特別是大量已經(jīng)上馬、等米下鍋的“半拉子工程”應(yīng)當(dāng)如何善后，主管部門不得不察。

(一)未按規(guī)定開展“兩個論證”。包括已進(jìn)入采購階段但未開展物有所值評價或財政承受能力論證的(2015年4月7日前進(jìn)入采購階段但未開展財政承受能力論證以及2015年12月18日前進(jìn)入采購階段但未開展物有所值評價的項目除外);雖已開展物有所值評價和財政承受能力論證，但評價方法和程序不符合規(guī)定的。

P3帶路評：之前沒有開展“兩個論證”的項目是怎么入庫的?

(二)不宜繼續(xù)采用PPP模式實施。包括入庫之日起一年內(nèi)無任何實質(zhì)性進(jìn)展的;尚未進(jìn)入采購階段但所屬本級政府當(dāng)前及以后年度財政承受能力已超過10%上限的;項目發(fā)起人或?qū)嵤C(jī)構(gòu)已書面確認(rèn)不再采用PPP模式實施的。

P3帶路評：10%的上限看來短期內(nèi)不會動搖。

(三)不符合規(guī)范運作要求。包括未按規(guī)定轉(zhuǎn)型的融資平臺公司作為社會資本方的;采用建設(shè)-移交(BT)方式實施的;采購文件中設(shè)置歧視性條款、影響社會資本平等參與的;未按合同約定落實項目債權(quán)融資的;違反相關(guān)法律和政策規(guī)定，未按時足額繳納項目資本金、以債務(wù)性資金充當(dāng)資本金或由第三方代持社會資本方股份的。

P3帶路評：資本金問題果然受到足夠重視，明確提及“以債務(wù)性資金充當(dāng)資本金”，但沒有點名“明股實債”。

(四)構(gòu)成違法違規(guī)舉債擔(dān)保。包括由政府或政府指定機(jī)構(gòu)回購社會資本投資本金或兜底本金損失的;政府向社會資本承諾固定收益回報的;政府及其部門為項目債務(wù)提供任何形式擔(dān)保的;存在其他違法違規(guī)舉債擔(dān)保行為的。

P3帶路評：此為應(yīng)有之義。

(五)未按規(guī)定進(jìn)行信息公開。包括違反國家有關(guān)法律法規(guī)，所公開信息與黨的路線方針政策不一致或涉及國家秘密、商業(yè)秘密、個人隱私和知識產(chǎn)權(quán)，可能危及國家安全、公共安全、經(jīng)濟(jì)安全和社會穩(wěn)定或損害公民、法人或其他組織合法權(quán)益的;未準(zhǔn)確完整填寫項目信息，入庫之日起一年內(nèi)未更新任何信息，或未及時充分披露項目實施方案、物有所值評價、財政承受能力論證、政府采購等關(guān)鍵信息的。

P3帶路評：信息公開是大勢所趨，不能同意更多。如能與發(fā)改部門的項目庫聯(lián)動，效果必然更好。

四、組織實施

(一)落實責(zé)任主體。各省級財政部門要切實履行項目庫管理主體責(zé)任，統(tǒng)一部署轄內(nèi)市、區(qū)、縣財政部門開展集中清理工作。財政部政府和社會資本合作中心(以下稱“財政部PPP中心”)負(fù)責(zé)開展財政部PPP示范項目的核查清理工作，并對各地項目管理庫清理工作進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)。

P3帶路評：財政部PPP中心的擔(dān)子不輕。

(二)健全工作機(jī)制。各省級財政部門應(yīng)成立集中清理專項工作組，制定工作方案，明確任務(wù)分工、工作要求和時間進(jìn)度，落實專人負(fù)責(zé)，并可邀請專家參與。地方各級財政部門應(yīng)當(dāng)會同有關(guān)方面加強(qiáng)政策宣傳和輿論引導(dǎo)，重要情況及時向財政部報告。

P3帶路評：此舉事關(guān)諸多項目生死，上述清理專項工作方案應(yīng)特別重視項目善后及利益沖突的問題。

(三)明確完成時限。各省級財政部門應(yīng)于2018年3月31日前完成本地區(qū)項目管理庫集中清理工作，并將清理工作完成情況報財政部金融司備案。

P3帶路評：考慮到元旦和春節(jié)假期，各省項目管理庫的集中清理工作只有四個月左右的時間可用。前文所述的標(biāo)準(zhǔn)和尺度問題如何盡快解決，如何克服不合理的主觀因素，如何應(yīng)對“清退”之后大范圍的項目暫停、中止甚至終止所必然帶來的諸多矛盾和爭端，是各級主管部門都需要面對的課題。PPP項目相關(guān)各方更是要提前開展工作，未雨綢繆，盡最大努力控制損失和風(fēng)險。

(四)確保整改到位。對于逾期未完成清理工作的地區(qū)，由財政部PPP中心指導(dǎo)并督促其于30日內(nèi)完成整改。逾期未完成整改或整改不到位的，將暫停該地區(qū)新項目入庫直至整改完成。

P3帶路評：雷聲還是重典，效果有待觀察。